Несмотря на ребрендинг, «Сбер» еще долго будет оставаться в первую очередь банком: новая трехлетняя стратегия ставит задачу довести долю нефинансовых бизнесов в доходах его экосистемы до 5% в 2023 г. Но еще через семь лет они должны приносить уже 20–30% чистого операционного дохода и стоить как Сбербанк сейчас — на это он готов тратить 4% капитала.
Удвоение Сбербанка
Главная цель новой стратегии Сбербанка до 2023 г. — создание доверенного помощника и навигатора в меняющемся мире «для человека, бизнеса и государства и построение полной, интегрированной экосистемы, которая работает по формуле 2+2=5». Об этом, представляя инвесторам стратегию, рассказал председатель правления Сбербанка Герман Греф. Новая стратегия крупнейшего банка страны — логическое продолжение предыдущей: три года назад Сбербанк пообещал стать экосистемой и конкурировать с Google и Amazon.
Уже сейчас своими основными конкурентами Сбербанк видит технологические компании, а особенно серьезным вызовом для банка станет активное развитие иностранных экосистем в России, рассказал Греф. Но Сбербанк сможет с этим справиться, отметил его президент, перечислив конкурентные преимущества компании: команда, массивы данных для лучшего таргетирования, доверие клиентов, высокочастотный трафик онлайн-каналов, офлайн-инфраструктура по всей стране и доступ к клиентской базе. Сбербанк также может дешево и быстро масштабировать бизнес для победы в конкуренции.
Пятерка из формулы Грефа не единственная в стратегии. 5% — столько должна составить к 2023 г. доля нефинансовых бизнесов экосистемы в чистом операционном доходе Сбербанка. Но через 10 лет он всерьез намерен стать не только банком: к 2030 г. нефинансовая часть его экосистемы должна приносить уже 20-30% чистого операционного дохода.
Основной упор будет сделан на развлечения, электронную коммерцию (e-commerce), облачный бизнес, образование и здравоохранение. Как сообщил первый зампред правления банка Лев Хасис, все ключевые проекты «Сбера» относятся к быстрорастущим индустриям, поэтому группа ожидает ежегодного удвоения выручки цифровых нефинансовых сервисов, а через три года большинство сервисов должны выйти на безубыточность.
На реализацию поставленных целей «Сбер» направит 4% от капитала (сейчас это 181 млрд руб.), бóльшую часть — на развитие индустрии электронной коммерции. К 2030 г. «Сбер» хочет вырастить капитализацию нефинансовых сервисов до уровня капитализации сегодняшнего Сбербанка, сообщил Хасис. На Московской бирже в понедельник она составляла 5,6 трлн руб.
Главный по электронной торговле
Сейчас на российском рынке электронной коммерции отсутствует очевидно доминирующий игрок, отметил Греф. Сбербанк намерен им стать. План такой, рассказал Хасис: к 2023 г. — войти в тройку лидеров, а к 2030 г. — стать лидером. Выручка этого сегмента должна вырасти более чем в 10 раз в течение трех лет, а общий оборот товаров — приблизиться к 500 млрд руб.
Все три попытки «Сбера» создать успешный сервис e-commerce в рамках предыдущей стратегии закончились неудачно, признал Хасис. Дважды Сбербанк договаривался с партнерами, но в итоге проекты реализовать не удалось, а СП с «Яндексом» по строительству «русского Amazon» обернулось «разводом» компаний: долю в проекте «Яндекс.Маркет» Сбербанк продал «Яндексу». Хасис не уточнил, о каких двух неудачных попытках идет речь. Одной из них было неудавшееся партнерство с китайской Alibaba, рассказал позже на пресс-конференции Греф. Третья попытка может быть связана с переговорами о покупке 30% онлайн-ритейлера Ozon, писало Reuters, но впоследствии переговоры зашли в тупик. Сбербанк потребовал от ритейлера выплатить 1 млрд руб. неустойки за расторжение некоего соглашения. В середине ноября Ozon сообщил, что выплатил сумму полностью.
Из этих уроков Сбербанк сделал для себя два ключевых вывода, рассказал Хасис. Теперь, если «Сбер» инвестирует в компании, то они должны в явном виде интегрироваться в экосистему. Осуществляя стратегические инвестиции, «Сбер» должен иметь либо контроль, либо ясный и понятный путь к нему. «Сбер» готов не иметь контроль только в том случае, если сервис такой компании «безусловно и глубоко» интегрируется в его экосистему.
В развитии своего флагманского направления — e-commerce — банк ставит несколько целей:
- запуск в 2021 г. «универсального кросс-категорийного 3P-маркетплейса» (не имеет запасов, а связывает клиентов с сторонними продавцами);
- завоевание сильных позиций в ключевых категориях — электроника и бытовая техника, одежда и обувь, продукты и товары повседневного спроса, красота и здоровье;
- развитие логистики и сервисов для продавцов и покупателей;
- рекомендательные системы, интеграция и синергия с другими сервисами, активами и возможностями «Сбера».
Направление e-commerce «Сбер» будет развивать самостоятельно, но не с нуля: банк уже приобрел бесценный опыт создания и вывода на рынок маркетплейса «Беру» (отошел «Яндексу»), а также будет опираться на сервис доставки продуктов «Сбермаркет». Он представлен в 147 городах, его оборот в ноябре превысил 3 млрд руб. Сбербанк принял решение приобрести мажоритарную долю в «Сбермаркете». Остальные доли останутся у основателей и менеджмента, сделку планируется закрыть после получения регуляторных согласований. Общая сумма инвестиций Сбербанка составит порядка 12 млрд руб., существенная часть из которых пойдет на развитие компании.
Финансовые цели и прогнозы
Российская экономика, ожидает «Сбер», продолжит восстановление на волне мягкой денежно-кредитной политики и оживления внешнего спроса: спад ВВП по итогам 2020 г. будет 3,5–4,5%, а затем экономика вырастет на 2,5–3,5% в 2021 г., выйдя на стабильный рост около 2–3%. Рост банковского сектора России замедлится, но будет все еще достаточно перспективным относительно мирового уровня. Ключевыми драйверами роста розничных финансов станут ипотечное кредитование, управление активами и страхование.
К 2023 г. рентабельность капитала (ROE) Сбербанка должна превышать 17%, хотя уже по итогам III квартала показатель составлял 22,8%. Банк по-прежнему планирует выплачивать акционерам дивиденды в размере 50% от прибыли по МСФО (при условии достаточности базового капитала не ниже 12,5%).
Кредиты населению должны расти двузначными темпами (10–12%), компаниям — 5–7% ежегодно. При этом доля розничных кредитов в портфеле достигнет 40% (сейчас 36%). Ипотечный портфель банка к 2023 г. должен вырасти более чем на 30%. По итогам III квартала ипотечный портфель банка составил 4,8 трлн руб.
Низкие ставки и ограниченные возможности для снижения стоимости фондирования окажут влияние на чистую процентную маржу банка, отметила финансовый директор компании Александра Бурико. В течение следующих трех лет чистая процентная маржа постепенно снизится: на 80–100 базисных пунктов от нынешних 5,3% (прогноз Сбербанка на 2020 г.), рассказала она.
Научить россиян инвестировать
Одна из главных целей «Сбера» — научить россиян инвестировать, создав рынок массовых инвестиций, заявил на «Дне инвестора» первый зампред правления банка Александр Ведяхин.
«Череда кризисов отбила у многих желание инвестировать, и мы хотим переломить этот тренд, предложить первоклассное решение для массового пользователя и сделать инвестирование регулярной привычкой не только наших клиентов, но и всех россиян», — отметил он. По его словам, депозиты все еще занимают наибольшую долю в структуре безналичных сбережений клиентов Сбербанка, но через три года ситуация должна измениться: доля инвестиций должна увеличиться с текущих 13 до 23% в 2023 г. В абсолютном выражении эти инвестиции превысят 5 трлн руб.
