Отмена регуляторных послаблений не станет большой проблемой для банков — к такому выводу пришел ЦБ. 1 июля закончится срок, когда по реструктурированным в кризис кредитам можно не создавать повышенные резервы, но резкого скачка не произойдет, показал опрос регулятора: банки уже зарезервировали портфель до необходимого уровня.
Несмотря на это, в будущем банкам может понадобиться порядка 1,4 трлн руб. дополнительных резервов, подсчитал ЦБ. Это связано с тем, что некоторые крупные компании (а на них приходится более ¾ реструктуризаций) и граждане не смогут восстановить свое финансовое положение и уйдут в просрочку.
ЦБ опросил топ-30 банков и на основе предоставленных ими данных проанализировал 80%, или 5,9 трлн руб., реструктурированных кредитов, рассказал директор департамента обеспечения банковского надзора Банка России Александр Данилов на конференции Ассоциации банков России.
Что показал анализ ЦБ
Анализ качества 80% кредитов регулятором показал, что 64% реструктурированных кредитов крупным компаниям (всего банки реструктурировали им кредитов на 5,5 трлн руб.) пришлось на три отрасли — нефтегазовую промышленность (25%), металлургию (15%) и недвижимость со строительством (25%). При этом доля крупных компаний, чье финансовое положение уязвимо, составила 40%. Больше всего уязвимых компаний оказалось в секторе недвижимости — там таких заемщиков больше 60%, в нефтегазовой отрасли их 55%, в металлургии — 45%.
Впрочем, в нефтегазовом секторе, как и в металлургии, положение заемщиков может улучшиться, отметил Данилов: из-за роста цен в последний месяц.
Чем грозит отмена послаблений?
В 2020 г. регулятор дал банкам возможность не ухудшать качество реструктурированных кредитов из-за пандемии и не увеличивать по ним резервы — банки должны полностью сформировать резервы по этим кредитам до 1 июля. Но поблажки от ЦБ банки использовали ограниченно, отметил Данилов, и в преддверии их отмены довели фактические резервы практически до требуемого уровня.
Банки направили в резервы по реструктурированным кредитам уже порядка 800 млрд руб., к моменту отмены послаблений им понадобится доначислить еще всего 106 млрд руб., указано в презентации Данилова.
Но это еще не все…
В будущем банкам, по консервативным расчетам ЦБ, может понадобиться еще порядка 1,3 трлн руб. дополнительных резервов, рассказал Данилов: почти 1 трлн руб. резервов (960 млрд руб.) придется на крупные компании. С учетом того что часть компаний имеет слабые финансовые показатели, если они не смогут поправить положение, банкам придется досоздавать резервы по мере вызревания проблем.
Но банковская система накопила достаточно запаса прочности, уверен ЦБ, чтобы с лихвой покрыть и потенциальные 1,3 трлн руб. потерь: чистая годовая прибыль и запас капитала даже без учета регуляторных надбавок превышают потенциальные потери в 2 раза.
Другой важный момент связан с тем, что 1,3 дополнительного триллиона будут растянуты по времени. Если ретроспективно посмотреть на кризисы 2014–2015 гг., то проблемы вызревали постепенно, напомнил Данилов: в рознице это происходит быстрее, а вот в сегменте МСП, и особенно в кредитах крупным компаниям, это может занимать более четырех лет. Кредиты реструктурируются на более продолжительные сроки, перереструктурируются, так что не нужно воспринимать оценку ЦБ как «дамоклов меч, который может в любой момент ударить», заверил Данилов. По его словам, такие потери не пройдут для системы незаметно, но и не будут шоком.
Поэтому регулятор считает, что продления послаблений по резервам банковской системе не требуется.
Если говорить о дополнительных 1,3 трлн руб., то принципиально понимать временной горизонт этой оценки, говорит управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Вероятно, он длинный по двум причинам:
- вне зависимости от состояния операционной среды пролонгации кредитов крупнейшим компаниям в банковском секторе — нормальная практика. Проблемы таких заемщиков, как правило, проявляются не мгновенно, в отличие от МСП. Поэтому обычно есть запас времени на оздоровление заемщиков. Такие рестракты — не обязательно скрытые дефолты, в ряде случаев они могут быть оправданы;
- у регулятора нет причин проявлять избыточный консерватизм с позиции предписаний о доначислении резервов с учетом непростого этапа восстановления после пандемии и того факта, что по крайней мере прошлогодние рестракты почти полностью зарезервированы.
В результате сценарий с доформированием 1,3 трлн руб. довольно консервативен и на практике будет распределен во времени, согласен Беликов, причем, возможно, даже более продолжительном, сравнивая с резервированием прошлогодних рестрактов. Так что крупные банки с этим справятся, в том числе из генерируемых денежных потоков и без единовременных стрессов, резюмирует эксперт.
