Введение цифрового рубля негативно скажется на кредитоспособности российских банков, предупредило Moody’s. Об этом говорится в комментарии старшего аналитика рейтингового агентства Петра Паклина.
Недавно ЦБ определился с моделью цифрового рубля: это будет двухуровневая розничная модель, которая предполагает возможность проведения расчетов как онлайн, так и офлайн (поэтому и электронных кошельков у каждого клиента тоже будет два). Люди и компании остаются клиентами банков, которые будут выступать как посредники и выполнять поручения клиентов на открытие кошельков в цифровых рублях и на проведение платежей через платформу ЦБ (она будет встроена в приложение банка). Оператором цифровых кошельков будет ЦБ. Доступ к кошельку для офлайн-расчетов будет в самом мобильном устройстве (а не как в случае с онлайн-платежами через приложение банков).
Выбранная ЦБ модель выглядит менее разрушительной для российских банков, пишет Паклин.
Хотя ЦБ обещает не начислять проценты по цифровым рублевым счетам, клиенты банка смогут перераспределять средства между наличными деньгами, банковскими счетами (в частности, текущими счетами со ставкой 0%) и электронными кошельками, вызывая отток из банков и снижая их комиссионный доход от операций. Клиенты, скорее всего, выберут легкость безрисковых платежей в цифровых рублях и предпочтут им наличные деньги, хранящиеся на текущих счетах банков, считает Паклин. Ввод цифрового рубля не обязательно приводит к существенным изменениям для розничных клиентов с учетом хорошо развитых технологий банков, но конкуренция с ЦБ, скорее всего, снизит операционные издержки: Банк России сообщил, что платежи и переводы между гражданами будут бесплатными, а торговые комиссии за оплату товаров и услуг — в пределах 0,4–0,7%.
В этой связи наиболее подвержены негативному воздействию цифрового рубля Альфа-банк, Сбербанк и Райффайзенбанк, считает Паклин: у них более высокая доля доходов от бизнеса, связанного с транзакциями, куда входят карты, прием офлайн- и онлайн-платежей от торговых точек (эквайринг), переводы и денежные услуги, плюс эти три банка имеют более высокую долю текущих счетов в обязательствах.
Альфа-банк всегда поддерживает инициативы регулятора по цифровизации, говорит зампред правления, главный финансовый директор Альфа-банка Алексей Чухлов, пока цифровой рубль — это проект, и точного понимания его функционирования еще нет. Отношения клиента с банком многогранны, отмечает Чухлов, и лояльность опирается как на ценовые параметры, так и на качество сервиса, человеческого и цифрового контакта с банком и его системами платежей и переводов. Сбербанк от комментариев отказался.
Райффайзенбанк рассматривает возможность участия в пилоте цифрового рубля, говорит руководитель центра технологических инноваций банка Евгения Овчинникова: интересно будет наблюдать за реакцией рынка и спросом со стороны клиентов. При этом депозитно-кредитная деятельность, по ее словам, а также предложение инвестиционных инструментов и управление ими остается прерогативой финансовых организаций, банков, которые кроме этого предлагают клиентам все больший набор полезных сервисов для жизни и бизнеса.
Цифровой рубль может заставить банки увеличить процентные ставки по текущим счетам, чтобы удержать клиентов и в конечном итоге увеличить затраты на фондирование. А рост стоимости привлеченных ресурсов приведет к тому, что банки будут повышать ставки по кредитам для поддержания чистой процентной маржи. Кроме того, у банков может сократиться операционный бизнес и, как следствие, комиссионный доход, поскольку клиенты будут осуществлять транзакции, используя цифровые рубли через счета ЦБ, а не коммерческих банков.
Если услуги по ведению цифровых кошельков смогут представлять не только банки, но и финтех-компании, банки, скорее всего, уступят им весомую часть этого рынка и получат меньше комиссионных доходов, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. Важно также понимать, говорит эксперт, что может существенно снизиться роль банков как основы расчетной системы: при очень широком распространении цифрового рубля у государства и Банка России будет меньше аргументов в пользу дорогостоящих программ помощи проблемным банкам во время кризисов.
Публикация ЦБ осенью доклада о возможном появлении в России цифрового рубля вызвала переполох в финансовом сообществе. Банки опасались оттока средств и потери доходов из-за конкуренции с Центробанком и предупреждали о росте ставок по кредитам. Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов оценивал отток средств из банков в 2–4 трлн руб. в течение трех лет. Их переток в цифровой рубль может привести к дефициту ликвидности и, как следствие, росту ставок по кредитам, опасался он.
Но зампред ЦБ Алексей Заботкин отметил, что влияние на структуру балансов банков будет медленным и контролируемым. Требуется весьма сильный спрос на цифровой рубль, чтобы в секторе стал дефицит ликвидности, а в случае чего Банк России компенсирует возможный отток ликвидности в полном размере за счет своих стандартных операций.
