Исследование – совместный проект немецкой экологической организации Urgewald и более 20 ее партнерских групп по всему миру, включая российскую «Экозащиту».
Триллионы для парникового эффекта
ООН призывает добиться к 2030 году 50% сокращения выбросов парниковых газов, вызывающих изменение климата, но многие инвесторы продолжают поддерживать индустрию ископаемого топлива, ответственную за эти выбросы. Две трети выявленных инвестиций в ископаемое топливо, свыше $2 трлн, вложены в нефтегазовые компании. В 2021 году они добыли 56 млрд баррелей нефтяного эквивалента.
Что еще хуже, 95% этих компаний исследуют или разрабатывают новые месторождения нефти и газа. По данным ученых, для сохранения приемлемого климата на планете рост среднегодовой температуры должен быть ограничен в пределах 1,5 °C по сравнению с доиндустриальной эпохой. Если производство в нефтегазовом секторе останется на нынешнем уровне, то соответствующий сценарию полутора градусов объем выбросов поступит в атмосферу в течение следующих 15 лет.
Около одной трети выявленных инвестиций в ископаемые, свыше триллиона долларов, вложены в компании, связанные с угольной промышленностью. Они и добывают уголь, и возят его, и торгуют им, и превращают уголь в жидкие углеводороды; они также эксплуатируют угольные электростанции и выпускают для них оборудование. 38% инвестиций в уголь, выявленных в ходе исследований, или почти $400 млрд, направлены производителям угля. Несмотря на решение о «постепенном отказе» от угля, принятое мировым сообществом на климатических переговорах ООН в Глазго (2021), эти компании по-прежнему строят новые угольные электростанции, шахты или угольную инфраструктуру.
Вредные американцы
Два крупнейших инвестора в ископаемое топливо, выявленные в исследовании неправительственных организаций, – инвестиционные фонды Vanguard ($269 млрд) и BlackRock ($263 млрд), на них приходится 17% всех институциональных инвестиций в компании, работающие в сфере ископаемого топлива.
Из 200 угольных, нефтяных и газовых компаний, в которых Vanguard владеет акциями и облигациями, самая крупная разовая инвестиция ($34 млрд) приходится на ExxonMobil, компанию, которая сделала больше, чем кто-либо другой, чтобы воспрепятствовать принятию эффективной климатической политики. ExxonMobil также один из самых агрессивных разработчиков нефти и газа: в настоящее время компания ведет разведку или разработку новых месторождений в 40 странах.
Компания BlackRock, занимающая второе место в рейтинге, является членом инициативы Net Zero Asset Managers Initiative и претендует на звание лидера в области устойчивого развития, но в отношении ископаемого топлива она практически не отличается Vanguard. На нефтяные и газовые компании, в которые инвестировал фонд BlackRock, приходится 66% годовой добычи углеводородов в мире, и ее крупнейшей инвестиционной позицией в ископаемом топливе также является ExxonMobil. Что касается угля, BlackRock в 2020 году принял политику, исключающую инвестиции в компании, которые получают более 25% своих доходов от добычи угля. Однако BlackRock по-прежнему отказывается брать на себя аналогичные обязательства для энергетических компаний, использующих уголь. BlackRock – крупнейшим в мире инвестор в разработку месторождений угля.
50% всех институциональных инвестиций в компании, работающие в сфере ископаемого топлива, принадлежат всего 23 инвесторам, 18 из которых базируются в США. Среди них глобальные инвестиционные менеджеры, такие как State Street и Capital Group, холдинговые компании, такие как Berkshire Hathaway, поставщики пенсионных услуг, такие как TIAA, и подразделения по управлению активами таких банков, как JPMorgan Chase и Bank of America.
State Street предупреждает на своей веб-странице, что «Гренландия теряет миллиарды тонн льда каждый день» и заявляет, что «изменение климата — это общий кризис, в котором каждый обязан действовать», она будто не может логически связать свои собственные инвестиции в компании, работающие в сфере ископаемго топлива ($133 млрд) и таяние льдов. А Capital Group, крупнейший институциональный инвестор Canadian Natural Resources — крупнейшего в мире производителя битуминозных песков — невинно заявляет, что оказывает «положительное влияние на наших сотрудников, сообщества и планету».
И не только американцы
Всего 5 неамериканских организаций входят в число 23 ведущих мировых инвесторов в использование ископаемых источников энергии: корпорация страхования жизни Индии и государственные пенсионные и инвестиционные фонды Японии, Южной Кореи, Норвегии и Саудовской Аравии. Все они – государственные организации с долгосрочным мандатом на обеспечение процветания граждан своей страны. Государственный пенсионный фонд Норвегии стремится обеспечить безопасность будущих поколений Норвегии, а Национальная пенсионная служба Южной Кореи стремится «способствовать счастью людей на протяжении поколений».
Если смотреть через призму страны, на американских инвесторов приходится 64% институциональных инвестиций в компании, работающие в сфере ископаемого топлива. Помимо того, что США являются крупнейшим производителем нефти и газа в мире, они также являются доминирующим мировым рынком капитала. Компании по добыче ископаемого топлива со всего мира собирают здесь капитал для своих планов расширения.
Если бы Европа была одной страной, она была бы вторым в мире источником институциональных инвестиций в индустрию ископаемого топлива. Институциональные инвесторы только из Соединенного Королевства инвестируют в ископаемое топливо почти $100 млрд. Крупнейший британский инвестор в ископаемое топливо — страховая компания Legal & General с инвестициями в размере $14 млрд.
Второе место среди европейских стран занимает Норвегия ($59,6 млрд): ее государственный пенсионный фонд инвестировал в ископаемые ресурсы $40,9 млрд, больше всех в Европе.
Третья — Швейцария ($48 млрд), ее крупнейший инвестор в ископаемые ресурсы, банк UBS, владел акциями и облигациями на сумму $20,8 млрд до того, как приобрел Crédit Suisse.
Четвертая Франция ($46,6 млрд), где лидер, Créd Agricole, со своим управляющим активами Amundi владеет акциями и облигациями на сумму $21,5 млрд.
Пятая Германия ($45,9 млрд), ее крупнейший инвестор в ископаемые ресурсы – Deutsche Bank со своим управляющим активами DWS – он владеет угольными, нефтяными и газовыми компаниями на $17,7 млрд.
Канада является третьим после США и Европы источником институциональных инвестиций в индустрию ископаемого топлива – $149 млрд. Крупнейший инвестор Канад – страховая компания Sun Life Financial.
Четвертое занимает Япония с инвестициями в ископаемые ресурсы в размере $125,8 млрд долларов США. Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии с акциями и облигациями на сумму $46,5 млрд – крупнейший в стране инвестор в компании, работающие в сфере ископаемого топлива. На угольные компании, которые она инвестирует, приходится более 30% годовой добычи энергетического угля в мире.
***
В сводном отчете Межправительственной группы экспертов по изменению климата за март 2023 г. содержится предупреждение% окно возможностей для обеспечения приемлемого климата для жизни будущих поколений быстро закрывается.
Обещания углеродной нейтральности завтра не имеет никакого значения, если институциональные инвесторы продолжат поддерживать компании, стоящие за сегодняшней экспансией использования ископаемого топлива. Для того, чтобы справиться с климатическим кризисом необходим срочный отказ от инвестиций в ископаемое топливо, а также перенаправление этих средств в сферу развития возобновляемой энергетики.
